大口径无缝钢管行业面临的生产经营形势更加严峻

“受需求下降，大口径无缝钢管生产保持高水平影响，国内市场供大于求矛盾更加突出，市场恶性竞争日趋激烈，大口径无缝钢管价格持续加速下跌。进口铁矿石等原燃料价格明显回落，但不能弥补钢价下跌造成的损失，大口径无缝钢管企业经济效益难以大幅提高，大口径无缝钢管主业大幅亏损。”日前，中国大口径无缝钢管工业协会副会长屈秀丽在谈到2015年上半年大口径无缝钢管行业运行特点及后期走势时表示，在企业融资难、融资贵问题突出，环保执法力度加大的背景下，企业经营两级分化进一步明显，大口径无缝钢管行业面临的生产经营形势更加严峻。

粗钢产量首现下降大口径无缝钢管价格加速下跌

“今年初以来，国内粗钢产量出现多年来的首次下滑，大口径无缝钢管价格创协会编制指数以来的最低水平。”屈秀丽指出，今年上半年，全球经济缓慢复苏，我国经济继续承受下行压力，大口径无缝钢管行业运行出现了一些新情况。

在产量方面：2015年1月~5月份，粗钢、生铁产量分别同比下降1.58%、2.41%，大口径无缝钢管产量增速较去年上半年明显回落4.27个百分点。其中，钢协会员单位粗钢、生铁产量降幅略小于全国平均值，这反映出在当前市场环境下，会员企业减产、限产动力仍然不足。

尽管今年粗钢产量同比下降，但是粗钢日产水平仍较高。2015年1月~5月份，全国平均日产粗钢225.27万吨，其中4月份日产粗钢达到229.7万吨，是历史次高水平。与此同时，产业集中度仍在下降，粗钢产量排名前10家企业的产量占比从去年同期的35.87%下降到34.39%。

在品种结构方面：长材产量同比减少，板带材、管材产量同比增加。2015年1月~5月份，全国长材产量为20338万吨，同比下降2.49%；板带材产量为20309万吨，同比增长5.83%；管材产量为3656万吨，同比增长9.04%；铁道用材产量为208万吨，同比下降20.30%。

在进出口方面：大口径无缝钢管出口继续增长，进口出现同比下降；出口价格降幅高于进口，进出口价差有所扩大。2015年1月~5月份，我国出口大口径无缝钢管4352万吨，同比增长28.2%；进口大口径无缝钢管549万吨，同比减少10.3%。同期，进口铁矿石3.78亿吨，同比减少1.1%。我国出口大口径无缝钢管折粗钢占粗钢产量的比重为13.3%，净出口大口径无缝钢管折粗钢占粗钢产量的比重为11.6%。

1月~5月份，我国出口大口径无缝钢管平均价格为630.07美元/吨，同比下降163.59美元/吨，降幅为20.61%，同期大口径无缝钢管进口平均价格为1173.61美元/吨，同比下降72.61美元/吨，降幅为5.83%；进出口价差为543.54美元/吨，同比有所扩大(去年同期为452.56美元/吨)。

在需求方面：大口径无缝钢管需求下降，粗钢表观消费量减少。2015年1月~5月份，我国粗钢表观消费量为3.01亿吨，同比下降5.1%；同期，我国粗钢产量减少547万吨，净出口增加1077万吨，表观消费量减少1624万吨；出口未能弥补消费下降的缺口。

在库存方面：目前大口径无缝钢管社会库存量低于去年同期水平。屈秀丽指出，大口径无缝钢管社会库存下降，主要是受大口径无缝钢管价格波动下行、采购意愿不强和信贷严控影响。企业库存从2月份开始也呈现逐月下降态势，但由于市场需求低迷、销售困难，目前企业库存既高于年初，也高于去年同期。

在价格方面：大口径无缝钢管价格持续下行，长材降幅高于板材。上半年，国内市场大口径无缝钢管价格同比呈持续加速下降走势，4月份开始月月创历史新低。6月末，钢协CSPI大口径无缝钢管综合价格指数跌至66.69点，比年初下降19.74%，同比下降28.28%，是自2001年编制指数以来的最低水平。其中，长材价格指数比年初下降19.6%，同比下降29.29%；板材价格指数比年初下降20.89%，同比下降28.72%。

在投资方面：受国家经济进入新常态、大口径无缝钢管需求下降、严控产能过剩行业新增产能项目、清理在建项目等政策影响，大口径无缝钢管行业的固定资产投资得到明显抑制。2015年1月~5月份，大口径无缝钢管行业固定资产投资同比下降8.6%，其中黑色金属冶炼及压延业投资继续下降，降幅为6.2%；黑色金属矿采选业投资出现少有的大幅下降，降幅为15.8%。

投资收益大幅增长企业分化进一步明显

屈秀丽指出，今年初以来，大口径无缝钢管价格持续走低，给大口径无缝钢管企业生产经营和效益提高带来较大压力。虽然进口铁矿石价格前期大幅回落，但后期快速反弹，大口径无缝钢管主业仍处于亏损状态。受投资收益大幅增长影响，总体经济效益有所好转，但基本处于微利水平。

据钢协统计数据，2015年1月~5月份，会员大口径无缝钢管企业销售收入为13017亿元，同比下降16.9%；实现利税322亿元，同比增长1.18%；盈亏相抵后实现利润5.28亿元，同比增长387.69%，主要是去年基数过低。销售利润率为0.04%，较去年同期增加了0.03个百分点，但盈利水平仍处于工业行业最低水平。亏损面进一步扩大，达到39.6%。

“从利润总额构成情况看，主营业务利润大幅增亏，投资收益是企业效益的主要来源。”屈秀丽指出，2015年1月~5月份，大中型大口径无缝钢管企业主营业务利润亏损164.81亿元，同比大幅增亏169.28%，投资收益是钢企利润的主要来源。从企业情况看，分化进一步明显，盈利企业有61家，盈利额为154.87亿元，同比增长43.94%；亏损企业有40家，亏损额149.59亿元，同比增长40.45%。

大口径无缝钢管价格大幅下降。在分析影响大口径无缝钢管企业效益的主要因素时，屈秀丽表示，这主要受到了大口径无缝钢管结算价格同比大幅下降的影响。2015年1月~5月份，大中型大口径无缝钢管企业大口径无缝钢管综合平均结算价格为2530元/吨，同比下降703元/吨，降幅达到21.57%。

制造成本大幅下降。2015年1月~5月份，大中型大口径无缝钢管企业大口径无缝钢管产品制造成本也大幅下降，平均降幅在20%左右，其中炼钢生铁制造成本同比下降28.39%。这一方面受到铁矿石、煤炭等原燃材料价格大幅下降的的影响，另一方面也是大口径无缝钢管企业普遍加强内部管理、对标挖潜，采取各种措施降本增效的成果。

财务费用明显下降。2015年1月~5月份，大中型大口径无缝钢管企业财务费用同比下降7.19%。“这既有企业借款下降的影响，也有国家利率下调政策的影响。”屈秀丽表示。随着国家连续降息以及部分企业主动减少银行贷款等原因，财务费用明显下降，带动期间费用整体同比下降，但管理费用和销售费用仍小幅上升。

流动资金更为紧张。5月末大中型大口径无缝钢管企业资产负债率为68.80%，同比下降1.23个百分点。据统计，资产负债率最低企业为23.16%，最高达到136.58%，企业分化进一步明显。2015年1月~5月份，大中型大口径无缝钢管企业存货占用资金下降11.46%，表明资金周转速度加快；应收账款净额增加10.55%，说明企业资金仍然紧张，资金风险仍然存在。5月末，大中型大口径无缝钢管企业平均流动比率为68.09%，同比下降2.96个百分点，所有规模企业的流动比率同比均是下降的，反映了企业流动资金更为紧张。

屈秀丽指出，去年以来，企业普遍加强了资金管理，不仅大力压缩库存，有的企业主动控制借款规模，有的企业受到抽贷影响，导致企业负债水平有所下降。

大口径无缝钢管需求或将好转后期仍面临四大问题

屈秀丽指出，稳增长政策效果逐步显现，市场形势会有所好转，而支持实体经济的政策频出，也有望改善部分企业的经营环境。但在经济下行压力下，大口径无缝钢管企业仍应正确认识行业目前存在的问题。主要包括以下4个方面：

一是在恶性竞争加剧的环境下，大口径无缝钢管价格难以大幅回升。

当前，大口径无缝钢管产能过剩明显，在国内大口径无缝钢管表观需求和粗钢产量双下降的影响下，大口径无缝钢管市场供大于求的矛盾在加剧。同时，大口径无缝钢管行业产业集中度仍在下降，恶性市场竞争更加激烈，价格竞争仍将是企业抢占市场的最有效手段。此外，中国经济进入新常态，铁矿石、煤炭等大口径无缝钢管生产用原燃材料市场将长期处于供大于求的状态，价格正在回归过程中。但铁矿石价格极易反弹，屈秀丽建议，铁矿石已进入买方市场，供大于求局面不可逆转，进口铁矿石价格正处于合理回归状态，少买、勤买，踏准购买节奏，是降低经营风险、提高盈利能力的有效手段。

二是资金紧张延续，融资难、融资贵问题仍然突出。

“由于银行系统严控产能过剩行业信贷规模，以及大口径无缝钢管企业盈利困难，企业普遍感到资金紧张，融资难、融资贵的问题突出。特别是一些中小企业、亏损企业，遇到银行抽贷、限贷，经营更加困难。”屈秀丽说。融资难、融资贵的困难仍会持续，保证资金链安全是企业的首要任务。钢企关键是要做到没有现金流不生产，增加企业自身造血功能，其次，应加大降低产成品库存、处置不良资产、严控应收账款的工作力度。

三是市场竞争更加残酷，企业间分化将加剧。

目前，大口径无缝钢管行业正处在结构调整、转型升级的阵痛期，在激烈的市场竞争中，受改革力度、资源禀赋、市场环境和企业条件的制约，大口径无缝钢管企业之间分化趋势将更加明显，低成本战略、差异化战略、独有和领先产品战略，以及由制造商向服务商的转变战略等，将是大口径无缝钢管企业未来生存发展之路。不同企业将面临生存或退出的考验。

屈秀丽指出，大口径无缝钢管行业需要进行结构调整、兼并重组。同时要看到，由于大口径无缝钢管企业资产规模大，人员、资金密集，对地方经济、就业稳定、金融机构资产质量影响大，地方政府、金融机构退出意愿不强，企业退出难度大。此外，由于当前缺乏政策支持和平稳的退出渠道，淘汰落后、兼并重组异常困难，化解过剩产能的过程将是痛苦和漫长的。

四是环保执法力度加大，企业后期运营压力继续加大。

今年开始执行的新环保法提高了排放标准，加大了处罚力度，促使大口径无缝钢管企业普遍加大了环保投入，相应的吨钢环保运行成本增加了几十元到上百元，使企业的生产经营更加困难。一些环保不达标的企业面临减产、停产的危险。

此外，随着国家进一步加强保障和民生工作，企业人工成本也将呈上升态势。企业运营压力继续加大，提高经济运行质量和效益的任务更加艰巨。